Regeling beheerst beloningsbeleid Wft 2011
Als gevolg van de CRD III richtlijn is per 1 januari 2011 het Besluit beheerst beloningsbeleid Wft (het “Besluit”) in werking getreden. Krachtens het Besluit wordt onder andere een nieuw artikel 23f aan het Besluit prudentiële regels Wft toegevoegd. In dit artikel is bepaald dat een financiële onderneming een beloningsbeleid moet voeren dat niet aanmoedigt tot het nemen van meer risico’s dan voor de desbetreffende financiële onderneming aanvaardbaar is. Dit beloningsbeleid moet schriftelijk worden vastgelegd en openbaar worden gemaakt. Tevens is bepaald dat De Nederlandsche Bank (“DNB”) nadere regels kan stellen met betrekking tot de wijze waarop het beloningsbeleid wordt opgesteld.
Op grond van deze wettelijk verankerde bevoegdheid heeft DNB de Regeling beheerst beloningsbeleid Wft 2011 (de “Regeling”) opgesteld. De Regeling is van toepassing op de volgende financiële ondernemingen: beleggingsondernemingen, clearinginstellingen, kredietinstellingen (oftewel banken), premiepensioeninstellingen en verzekeraars. In de Regeling zijn de beginselen uiteengezet waar het beloningsbeleid van een financiële onderneming aan moet voldoen om de beheersing van risico’s te waarborgen. De beginselen –die zijn gebaseerd op de voorschriften uit de CRD III richtlijn – gelden voor medewerkers wier werkzaamheden het risicoprofiel van de financiële onderneming materieel beïnvloeden. Het gaat dan om medewerkers die (a) een hogere leidinggevende, risiconemende of controle functie uitoefenen (denk bijvoorbeeld aan de leden van de raad van bestuur en het senior management) en (b) medewerkers een totale beloning ontvangen van hetzelfde of een hoger niveau als de onder (a) genoemde categorieën van medewerkers.
Hieronder volgt een opsomming van een aantal in het oog springende beginselen.
- De raad van commissarissen krijgt een uitgebreide verantwoordelijkheid voor (de tenuitvoerlegging van) het beloningsbeleid.
- Er dient een passende verhouding te zijn tussen de vaste en de variabele component van de totale beloning. Dit betekent onder andere dat het vaste component voldoende hoog moet zijn om redelijkerwijs tot het besluit over te gaan geen variabele beloning uit te betalen. Er is verder geen voorschrift ten aanzien van de hoogte van de variabele beloning.
- Een gegarandeerde variabele beloning mag uitsluitend worden toegekend bij indienstneming van nieuwe medewerkers voor maximaal het eerste jaar.
- Een ontslagvergoeding is alleen toegestaan indien deze samenhangt met de in de loop der tijd gerealiseerde prestaties en zodanig is vormgegeven dat falen niet wordt beloond.
- Ten minste 50% van een variabele beloning moet worden uitbetaald in een afgewogen mix van: aandelen dan wel, instrumenten waarvan de waarde gekoppeld is aan de waarde van aandelen of vergelijkbare non-cash instrumenten in het geval van een niet beursgenoteerde financiële onderneming (denk bijvoorbeeld aan zogenaamde fantoom aandelen).
- Ten minste 40% van de variabele beloning moet voorwaardelijk worden toegekend over een periode van ten minste drie tot vijf jaar.
- De variabele beloning, inclusief het voorwaardelijk toegekende gedeelte, wordt slechts uitbetaald wanneer dit met de financiële toestand van de financiële onderneming in haar geheel te verenigen is en door de prestaties van de financiële onderneming, de bedrijfseenheid en de betreffende medewerker wordt gerechtvaardigd.
- De Regeling moet worden toegepast op alle financiële ondernemingen binnen een groep, waaronder ook buitenlandse dochterondernemingen, zowel binnen als buiten de EER, worden begrepen.
